عملاق مصرفي سويسري يو بي إس حطمت أرباح بنك أوف أميركا، الأربعاء، توقعات صافي الربح للربع الثاني، وسط خطوات لخفض التكاليف وزيادة الإيرادات في وحدات إدارة الثروات العالمية والبنك الاستثماري التابع للبنك.
بلغ صافي الربح العائد إلى المساهمين 1.136 مليار دولار خلال الفترة، مقابل توقعات الإجماع التي جمعتها الشركة والتي بلغت 528 مليون دولار.
ومع ذلك، ظل الربح أقل من 1.755 دولار المسجل في الربع الأول، كما توقع المحللون.
كما تجاوزت إيرادات المجموعة التوقعات في الربع الثاني، حيث بلغت 11.904 مليار دولار مقابل استطلاع LSEG الذي بلغ 11.522 مليار دولار.
قالت مجموعة يو بي إس المصرفية إن النشاط القوي في أسواق رأس المال عوض جزئيا عن التأثير السلبي الناجم عن صافي دخل الفائدة، والذي كانت قد أشارت في السابق إلى أنه سيكون أضعف بسبب انخفاض أحجام الإقراض والودائع وانخفاض أسعار الفائدة السويسرية.
وفي وحدة إدارة الثروات العالمية التابعة للبنك، ارتفعت الإيرادات بنسبة 15% إلى 6.053 مليار دولار، وهو ما قال يو بي إس إنه يرجع إلى حد كبير إلى دمج كريدي سويس. وقفزت الإيرادات في وحدة البنك الاستثماري بنسبة 38% إلى 2.803 مليار دولار.
وقال الرئيس التنفيذي لبنك يو بي إس سيرجيو إرموتي في مقابلة مع سيلفيا أمارو على قناة سي إن بي سي يوم الأربعاء: “أظهرنا مرونة جيدة في جميع المجالات، في الخدمات المصرفية الاستثمارية، وفي إدارة الثروات، ولكنني أعتقد أيضًا أننا نحقق تقدمًا جيدًا في تقليل المخاطر في أعمالنا الأساسية وخفض التكاليف هناك”.
وفيما يتعلق بتحقيق أرباح، قال إيرموتي: “إنه مزيج من الزخم الجيد في الإيرادات، ولكن أيضا التقدم الجيد في خفض التكاليف”.
وأضاف أن البنك شهد زخماً جيداً من نشاط العملاء وحجم المعاملات في إدارة الثروات، رغم بعض الرياح المعاكسة على هوامشه من انخفاض صافي دخل الفائدة.
لقد مر الآن أكثر من عام منذ استحوذت UBS رسميًا على Credit Suisse، مما أدى إلى إطلاق عملية دمج ضخمة وإنشاء عملاق لإدارة الثروات. قال في بداية شهر يوليو، اكتملت عملية الاندماج ولم يعد بنك كريدي سويس – البنك السويسري الذي انهار بشكل مذهل في مارس 2023 بعد سنوات من الفضائح المالية – موجودًا ككيان منفصل.
وكان التخلص من الأصول المرجحة بالمخاطر ــ والتي تشكل جزءاً رئيسياً من أعمال كريدي سويس ــ جزءاً رئيسياً من هذه العملية.
وقالت يو بي إس إنها تتوقع الآن إنهاء عام 2024 بإجمالي وفورات تراكمية من صفقة كريدي سويس بقيمة 7 مليارات دولار، من أصل هدف قدره 13 مليار دولار بحلول عام 2026 مقارنة بخط الأساس لعام 2022. وكانت تهدف في السابق إلى تحقيق وفورات بقيمة 6.5 مليار دولار بحلول نهاية العام.
عاد البنك إلى تحقيق الأرباح في الربع الأول من عام 2024 بعد خسارتين ربع سنويتين تتعلقان بتكلفة التكامل.
وقال إرموتي لشبكة سي إن بي سي “ما يلي هو بضع سنوات من العمل. ما زلنا بعيدين عن الربحية التي حققها يو بي إس قبل أن يُطلب منه التدخل وإنقاذ كريدي سويس”، مضيفًا أن مهمة البنك تشمل الآن التركيز على الولايات المتحدة ومنطقة آسيا والمحيط الهادئ.
وفي مذكرة تغطي نتائج يوم الأربعاء، قال المحللون في RBC Capital Markets: “يحقق UBS نتائج أسرع فيما يتعلق بالعوامل التي يمكنه التحكم فيها – توفير التكاليف و [non-conforming loan] “إن انخفاض الطلب على الطاقة يؤدي إلى انخفاض الطلب على الطاقة – وهو ما من شأنه أن يوفر بعض الحماية ضد الرياح المعاكسة التنظيمية وبيئة التشغيل الأكثر تحديًا المحتملة.”
هل هي كبيرة جدًا بحيث لا يمكن السماح لها بالإفلاس؟
ارتفعت أسهم UBS بنسبة 51.7٪ في عام 2023 حيث تطلع المستثمرون إلى المزايا من الاستحواذ على Credit Suisse، والتي دفعت مقابلها سعرًا أقل بكثير من قيمة البنك في صفقة بتسهيل من الجهات التنظيمية السويسرية.
وانخفضت الأسهم منذ ذلك الحين بنسبة 3.75% هذا العام، ويرجع ذلك جزئيا إلى اللوائح المصرفية الجديدة التي اقترحتها السلطات في سويسرا في تقرير صدر في أبريل/نيسان، والتي من شأنها أن تجعل يو بي إس وثلاثة بنوك أخرى “ذات صلة بالنظام” تواجه متطلبات رأسمالية أكثر صرامة من أجل حماية الاقتصاد الأوسع.
انتقد بنك يو بي إس بشدة هذه المقترحات ووصفها بأنها غير ضرورية، بحجة أن البنك ليس “كبيرا جدا بحيث لا يمكن السماح له بالإفلاس” – كما زعم التقرير – ومن شأنه أن يحد من القدرة التنافسية العالمية لسويسرا.
وقال إرموتي لشبكة سي إن بي سي يوم الأربعاء إن بنك يو بي إس كان “جزءا من الحل” لعدم الاستقرار المصرفي من خلال إنقاذه لبنك كريدي سويس، بدلا من تفاقم المشكلة.
وفيما يتعلق بمقاومة توحيد المصارف في أوروبا، قال إيرموتي يوم الأربعاء إن “ضرورة أن تمتلك أوروبا لاعبين ماليين أكبر حتى تتمتع باستقلالها في المسائل المالية أمر مسلم به من وجهة نظري”.
وأضاف “ربما يتعين علينا أن ندرك أن أوروبا بعد الأزمة المالية ذهبت بعيدا للغاية في تفتيت أو عدم السماح بتوحيد النظام الذي يعاقب أوروبا ونظامها المالي الآن”.
. “محلل حائز على جوائز. محب للموسيقى. منشئ. هواة Twitter. مستكشف ودود. محب للتواصل ودود.”