الأسهم العالمية تتقدم مع تلاشي مخاوف الركود الأمريكي: التفاف الأسواق

(بلومبرج) – ارتفعت العقود الآجلة للأسهم الأوروبية والأمريكية يوم الجمعة، مستفيدة من المكاسب التي حققتها الأسهم الآسيوية مع تكدس المتداولين في الأصول الخطرة وسط تزايد التفاؤل بأن الاقتصاد الأمريكي سوف يتجنب الركود. ويتجه الين لتسجيل أسوأ أسبوع له منذ مايو.

الأكثر قراءة من بلومبرج

ارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.3%، وأضاف مؤشر S&P 500 بنسبة 0.2%، مواصلاً مكاسب وول ستريت خلال الليل. يستعد مقياس الأسهم القياسي في آسيا لتحقيق أفضل أداء أسبوعي له منذ عام، حيث رفعت الأسهم اليابانية أرباح المصدرين على خلفية ضعف الين. وانخفضت العملة بنسبة 1.3% مقابل الدولار يوم الخميس وتم تداولها عند مستوى 149، مما خفف المخاوف من عمليات تجارة المناقلة الرئيسية.

طمأنت البيانات الأمريكية هذا الأسبوع، بشأن كل شيء بدءًا من التضخم إلى مبيعات التجزئة إلى مطالبات البطالة، المستثمرين بأن أكبر اقتصاد في العالم يتجه نحو سيناريو “المعتدل” حيث لن يعيق التضخم النمو. ومحت الأسهم العالمية إلى حد كبير خسائر الأسبوع الماضي مع قلق المتداولين من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد لا يخفض أسعار الفائدة بما يكفي لدرء الركود.

وقال هيبي تشين، المحلل لدى IG Markets Ltd: “تتمتع الأسهم الآسيوية بمسيرة مثيرة للإعجاب اليوم بفضل الشعور المتجدد بـ”التوازن المثالي” بفضل الإصدارات الاقتصادية الأخيرة المرتقبة”. لا يزال هناك انتعاش قوي مع عدم وجود علامة على التباطؤ.”

ظلت سندات الخزانة في آسيا ثابتة بعد انخفاض يوم الخميس، حيث دفعت علامات الانتعاش في الاقتصاد الأمريكي في أحدث البيانات المتداولين إلى التراجع عن رهاناتهم على خفض كبير لسعر الفائدة في سبتمبر. ويقومون الآن بتسعير خفض بمقدار 30 نقطة أساس الشهر المقبل، مع توقع إجمالي تخفيضات بمقدار 92 نقطة أساس لبقية عام 2024.

واصلت الأسهم انتعاشها من تراجع الأسبوع الماضي الذي هز الأسواق العالمية مع انحسار المخاوف بشأن الاقتصاد الأمريكي. واصل مؤشر S&P 500 ارتفاعه لمدة ستة أيام إلى 6.6٪ يوم الخميس، وهو ما يمثل أفضل أداء في مثل هذه الفترة منذ نوفمبر 2022. ارتفعت شركة Walmart، التي غالبًا ما يُنظر إليها على أنها مقياس للنمو، إلى توقعات قوية.

وفي الوقت نفسه، انخفض “مقياس الخوف” في وول ستريت – VIX – بنحو 15 بعد أن بلغ ذروته عند 65 الأسبوع الماضي. يشير هذا الانتعاش في الأسهم الأمريكية من عمليات البيع المكثفة التي شهدتها الأسبوع الماضي إلى أن الصناديق الكمية التي تتبع الاتجاه قد تعود قريبًا، مما يوفر المزيد من الدعم للأسهم.

تستمر القصة

وفي اليابان، اتجهت الأسهم نحو أكبر تقدم أسبوعي لها منذ أبريل 2020 بفضل تجدد ضعف الين. وقد يجذب هذا الضعف بعض صناديق التحوط مرة أخرى إلى تجارة المناقلة التي اندلعت قبل أسبوعين.

وقال هيروشي ناميوكا، كبير الاستراتيجيين في T&D Asset Management: “يستفيد المصدرون من ضعف الين والبيانات الاقتصادية الأمريكية القوية”. “.

وفي أماكن أخرى في آسيا، تعهد رئيس البنك المركزي الصيني باتخاذ المزيد من الإجراءات لدعم الانتعاش الاقتصادي في البلاد، في حين حذر من أنها لن تتخذ إجراءات “قاسية”.

وارتفعت أسهم مجموعة علي بابا القابضة مع تفوق الثقة في أسهم شركات التكنولوجيا على المخاوف بشأن أرباحها. شركة جي دي دوت كوم وقد سجلت أكبر مكاسبها منذ مارس بعد أن تجاوز صافي الربح التقديرات في النتائج التي صدرت في وقت متأخر من يوم الخميس.

هبوط ناعم

ويستخدم المسؤولون الأمريكيون سيناريو يسمى “الهبوط الناعم” لخفض التضخم باستخدام أسعار فائدة أعلى دون انكماش الاقتصاد. وقال ألبرتو مسلم، رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في سانت لويس، إن الوقت مناسب لخفض أسعار الفائدة. وقال نظيره في أتلانتا رافائيل بوستيك لصحيفة فايننشال تايمز إنه “منفتح” على الخفض في سبتمبر.

وقال ديفيد راسل من تريد ستيشن: “لم يعد الهبوط الناعم أملاً. لقد أصبح حقيقة”. “تشير هذه الأرقام إلى أن التقلبات الأخيرة في السوق لا تمثل في الواقع ذعراً بشأن النمو”. إنه موسم صيف عادي تضخمه التحركات في سوق العملات.”

ومن بين السلع الأساسية، كان الذهب في طريقه لتحقيق مكاسب أسبوعية صغيرة. انخفض النفط مع تأثر السوق ببيانات اقتصادية أمريكية قوية وضربة محتملة ضد إيران أو وكلائها في ظل توقعات ضعيفة للطلب الصيني على إسرائيل.

أبرز أحداث هذا الأسبوع:

• بدء الإسكان في الولايات المتحدة، ثقة المستهلك من جامعة ميشيغان، الجمعة

• يتحدث أوستن جولسبي من البنك المركزي يوم الجمعة

• يبدأ برنامج الإسكان في كندا يوم الجمعة

بعض التحركات الرئيسية في الأسواق:

أسهم

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر S&P 500 بنسبة 0.2% اعتبارًا من الساعة 6:40 صباحًا بتوقيت لندن.

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Nikkei 225 بنسبة 3.5%.

• وارتفع مؤشر توبكس الياباني 2.8%.

• ارتفع مؤشر S&P/ASX 200 الأسترالي بنسبة 1.1%.

• وارتفع مؤشر هانج سينج في هونج كونج بنسبة 1.9%.

• تم تعديل تكوين شنغهاي بشكل طفيف

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.3%

• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر ناسداك 100 بنسبة 0.3%

عملات معدنية

• انخفض مؤشر بلومبرج للدولار الفوري بنسبة 0.1%

• وارتفع اليورو 0.1 بالمئة إلى 1.0984 دولار

• وارتفع الين الياباني 0.2 بالمئة إلى 149.01 للدولار

• وانخفض اليوان في المعاملات الخارجية 0.2 بالمئة إلى 7.1766 للدولار

• وارتفع الدولار الأسترالي 0.3 بالمئة إلى 0.6631 دولار أمريكي

• وارتفع الجنيه الإسترليني 0.2 بالمئة إلى 1.2878 دولار

العملات المشفرة

السندات

• انخفض العائد على سندات الخزانة لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس إلى 3.90٪

• ارتفع العائد على السندات اليابانية لأجل 10 سنوات بمقدار 4.5 نقطة أساس ليصل إلى 0.875%.

• ارتفع العائد على السندات الأسترالية لأجل 10 سنوات بمقدار 6 نقاط أساس إلى 3.94%.

مواد

تم إنتاج هذه القصة بمساعدة Bloomberg Automation.

–بمساعدة ويني هسو.

الأكثر قراءة من بلومبرج بيزنس ويك

©2024 بلومبرج إل بي